条件は、同じ内容を 4κv̄/ξ² ≥ 2 とも書きます。左辺は、CIR 過程に結びつく別の確率過程(ベッセル過程)の次元に当たります。

κ = 2、v̄ = 0.04 の架空の例で考えます。2κv̄ = 0.16 です。ξ = 0.3(ξ² = 0.09)なら条件を満たし、ξ = 0.5(ξ² = 0.25)なら満たしません。

条件を満たさなくても、分散が 0 に触れる時間はごくわずかで、0 にとどまることはありません。ただし、市場で観察されない低いボラティリティの水準に何度も達し、モンテカルロ法では分散がマイナスに落ちないよう気を配る必要があります。市場の価格にモデルを合わせると、条件を満たさないパラメータが出ることは珍しくありません。