コールの価格を行使価格 K と満期 T の関数 C(K, T) とすると、局所ボラティリティの 2 乗は、満期方向の微分に金利の調整を足した量を、行使価格方向の 2 階の微分の K² / 2 倍で割った値です。Dupire は 1994 年 1 月の Risk 誌の論文で、行使価格と満期を変数にした前向きの偏微分方程式を示したとされます。
式の形と計算例は、ローカル・ボラティリティ・モデルの記事で扱います。
デュピールの式
- 読み
- でゅぴーるのしき
- 英語
- Dupire formula
- 別名
- Dupire の式
- 最終確認日
- 2026年10月4日
下書きです。公開前の確認のために表示しています。
デュピールの式は、コール・オプションの価格の満期方向と行使価格方向の微分から、ローカル・ボラティリティ・モデルのローカル・ボラティリティ（局所ボラティリティ）を求める式です。市場のコールの価格がすべての行使価格と満期でそろっていれば、その価格すべてに合う局所ボラティリティが決まります。