デフォルト・リスクの資本賦課 | 用語集

デフォルト・リスクの資本賦課は、FRTB で、トレーディング勘定のクレジット商品と株式について、債務者や発行体がデフォルトしたときの損失に備えて求める資本です。標準的方式と内部モデル方式のどちらにもあり、価格の変動とは別に、デフォルトによる損失を対象にします。

標準的方式では、デフォルトしたときに損失が出る金額（JTD）を債務者ごとに買いと売りで相殺し、信用リスク区分に応じたリスク・ウェイトを掛けて求めます¹。与信先ごとのネット・エクスポージャーは、ヘッジ効果に係る制約の係数を勘案して保守的に算出します²。内部モデル方式では、デフォルト・シミュレーションを使う DRC モデルで、片側 99.9% の信頼水準、保有期間 1 年（株式のポートフォリオは 60 日でもよい）の信用バリュー・アット・リスクを週次で求めます³。

日本の告示の用語は「デフォルト・リスクに対するマーケット・リスク相当額」です。信用リスクの資本とは別に、トレーディング勘定のデフォルト・リスクだけを対象にします。