損益の分布の裾が厚いと、十分大きな損失が起こる確率が、正規分布を前提にしたときより高くなります。そのため、正規分布を前提にした分散共分散法の VaR は、損失を小さく見積もるおそれがあります。VaR を超えた先の損失を平均する期待ショートフォールには、裾の厚さが VaR より強く表れます。
裾の厚い分布
- 読み
- すそのあついぶんぷ
- 英語
- Fat-tailed distribution
- 別名
- ファット・テール、ファットテール
- 最終確認日
- 2026年9月26日
下書きです。公開前の確認のために表示しています。
裾の厚い分布は、十分大きな損失のように平均から大きく離れた値が起こる確率が、正規分布より高い確率分布です。