時価がマイナスで自社が払う側にあるとき、自社がデフォルトすれば支払いの一部を免れます。DVA は、この分を時価に反映します。同じ方法と入力で計算すると、自社の DVA は、取引相手から見た自社に対する CVA と大きさが同じで符号が逆になります。
自己資本比率規制では、モラルハザードを防ぐ観点から、DVA を普通株式等 Tier 1（CET1）から控除します。
DVA
- 英語
- DVA
- 別名
- Debt Valuation Adjustment
- 最終確認日
- 2026年9月26日
下書きです。公開前の確認のために表示しています。
DVA（Debt Valuation Adjustment）は、自社がデフォルトする可能性をデリバティブの時価に反映する評価調整です。自社の信用力が下がるほど大きくなり、デリバティブの時価を引き上げる向きに働きます。